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B ?财富的增值
1对金融理财规划而言，理财目标是
A .财富的保值
C.利润最大化
D ?财富的报纸和增值
2.净财富价值的计算公式为： V-P/i，式中，V为财富净值，P为每年获得的预期报
酬，i为对每年所获报酬进行贴现时的贴现率。可以近似地看出
A ?财富净值与预期的报酬成正比，与预期的风险成反比。
B ?财富净值与预期的报酬成反比，与预期的风险成正比。
C ?财富净值与预期的风险成正比，与预期的贴现率成反比。
D ?财富净值与预期的风险成反比，与预期的贴现率成正比。
3.固定收益类证券包括长期国债、金融债券、公司债券、认股权证等，其中,
是固定收益类证券中最主要的资产类别。
A .国债
B .债券
C .债权
D .证券
4.人们倾向于对观察到的某种事物的模式，与自身经验中该类事物的典型模式的相似
程度进行比较和判断指的是直觉偏差当中的A .锚定效应
B .过度自信
C .厌恶模糊性
D .代表性
5.投资者通过心理核算，借助心理账户把财富区分为不同的财富种类。即把投资分为
无风险的安全部分和
的有风险部分。
A.不确定的B .可能赚钱的C .固定收入的D .赔钱的6.有效市场理论起源于 20世纪初，法国数学家路易斯把统计分析的方法应用于对证
券收益率的分析，发现其波动的数学期望值总是为
7.首次明确提出有效市场概念的教授是
A .巴舍利耶
B .尤金?法玛
C .路易斯
D .托马斯
8.中央银行基准利率的高低，对证券价格会产生影响。正确的是
A .利率下降时，股票价格下降，反之上升。
B .利率下降时，股票价格上涨，反之下降。
C .利率不变时，股票价格也绝不会变。
D .利率变化时，股票价格也绝对会变。
9.下面哪个属于金融资产
B .商品A
B .商品
C.
C.金属
D .艺术品
10.著名的投资家巴菲特认为：通过研究上市公司的，可以直接获得股票资产
是否具有投资价值的信息。
A .财务比率
B .资产周转率
C .财务报表
D .流动比率
11.理财顾问和客户在构建资产组合之前，需要对客户的很多方面有深刻的理解。以
下哪个选项不属于需要理财顾问理解的。
A .财产存量
B .资金流量
C .收入流量
D .宏观经济形势
12.在金融理财规划报告的制定和执行过程当中，哪个方面是理财顾问制定理财规划
方案的基础。
A .客户的基本情况
B .宏观条件
C .政策信息
D .法律法规
13.制定理财方案时，要因人而异、因时而异，那么使理财方案得以产生的根本原因
A .顾客的要求
B .风险承受能力
C .收益要求
D.理财的目的14.可以用来定量反映客户个人或家庭的财富存量和历史收支流量，使理财顾问和客
户都能理性地认知后者的财务实力的是
A .个人（家庭）财务报表
B .货币市场基金
C .定期存款
D.活期存款
15.资产在未发生价值损失的条件下迅速变现的能力称之为
A .流动比率
B .总资产负债比率
C.储蓄比例
D .资金比率
16.投资者个人风险是指对于个人投资而言，由于不熟悉证券市场的基本运行规律,
盲目买卖股票而遭受的套牢风险或
A .资产损失风险
C .投机风险
市场风险
D .公司经营风险
以下哪种资产类型不属于被投资经理人和大型投资机构经常使用的 [ ]
A .普通版 B .长期债券
C .货币市场工具 D .国库券
以下属于套利定价理论假设的是 [ ]
?存在一个完全竞争的资本市场，不考虑交易成本。
?投资者均为风险厌恶者。
?投资者均为理性投资者，追求效用最大化。
?投资者认为任一证券的收益率都是影响该证券收益率的若干个因素的线性函
数。
张山是一个刚入股市的投资者，他的效用函数可以表示为： U ( W) =ln (W)(已
知是凹性函数)。一年内，如果他投资 500元于国库券可以获得 25元收益；或投 资500元于股票，有20%的概率获得5元收益，有80%的概率获得30元收益。
如果只能选择投资其中一种证券，请问张山将选择 [ ]
投资国库券 B.投资股票
二者没有区别 D.条件不足，无法得出答案
李小辛年初买入 A、B两只股票。到了年底， A股票上升了 50% , B股票下跌了
50%，股票的资本利得税可忽略不计，现在他需要从股票中套现一部份钱急用， 从行为金融学角度考虑，李小辛最可能采取的行动是 [ ]
优先套现亏损的股票，可以避免纳税。
优先套现赢利的股票，因为他厌恶实现损失。
各套现一半的股票，因为看不清楚市场趋势。
无法预测。
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.名词解释
21、个人证券理财：个人证券理财是指个人投资者买卖股票、债券、基金等证券
类理财产品，以实现个人货币资产保值和增值的行为。
22、退休规划：是实现退休生活财务独立的一系列理财计划和行为。其特征有：
追求长期收支平衡；锁定帐户；可能享受政府税优。退休规划的主要内容是老人经济
问题，包括养老金、医疗、住房；
23、 金融理财：是一种综合金融服
务。是指专业理财人员通过分析和评估客户财务状况和生活状况、明确客户的理财目标、最终帮助客
户制订出合理的、可操作的理财方案，使其能满足客户人生不同阶段的需求，最终实现人生在财务上 的自由、自主和自在。
24、 个人银行理财产品：个人银行理财产品是商业银行以个人（自然人）为服务
对象提供一种或多种金融服务过程的结果是个人银行理财活动的具体实现形式， 分为
人民币理财、外汇理财产品、卡类理财产品三类
25、 资产配置：是指投资者根据投资需求将投资资金在不同资产类别之间进行分
配，是投资者确定其全部资金在各种可投资的资产类别上的分配比例的过程，是金融
理财规划和投资管理中最基本的一个步骤。
三.简答题
26、简述子女教育金规划的原则。
（1）要提早规划，子女高等教育金支付期与退休金准备期高度重叠，如果不提早规划
子女教育，可能会因为供子女上大学而牺牲退休生活质量;
（2） 要从宽规划，子女高等教育的学费成长率无法预估，所以需要从宽规划；
（3） 要配合保险规划：若发生保险事故，教育金准备来源将中断，因此应根据教育金 需求增加投保额。
27、 什么是理财规划，为什么要进行理财规划？
广义的个人理财规划是指包括银行保险 公司，理财事务所等在内的各种专业理财
机构，为个人提供的有针对性的，专业化的综合性全面理财服务，其活动范围涉及个
人整个生命周期财务需求的全过程。 狭义的个人理财规划，是商业银行或其他金融保
险机构举办的，以拥有一定资产和意愿的个人为服务对象，主要为其销售各类金融理
财产品，办理财产代理，信息咨 询，投资顾问等金融中介服务，并从中收取一定手续 费和佣金的行为。
（1） 居民对金融理财服务的迫切需要；个人理财服务推动财富增值
（2） 理财规划可以对经济生活中的不确定性进行管理
（3） 为特殊消费积累财富
（4） 为退休储蓄
（5） 保障你的财产安全
（6 ）理性投资
（7）使税负最小化
28、 家庭的收入、支出、财产与消费之间的关系？
如将家庭财产视为一个储水池，家庭收入和家庭消费正是这一 储水池”的两个进 出口。家庭收入使财产拥有量增加，家庭消费使财产拥有量减少。其中蕴涵的家庭支
出则是家庭财产形式的一种变换，即从货币性财产转化为实物财产和劳务服务。
各指标的相互关系：家庭收入 一家庭支出=家庭财产
期初家庭财产存量+本期家庭收入总额一本期家庭消费总额=期末家庭财产存量
29、 简述物价指数对股市的影响。
物价指数反映了经济中通货膨胀的程度，它对股票价格走势的影响既有刺激股票
价格上涨的作用，也有抑制股票价格的作用。
在适度通货膨胀的情况下，股票具有一定的保值功能，适度的通货膨胀还可以造
成有支付能力的有效需求增加，从而刺激生产的发展和证券投资的活跃。
通货膨胀达到一定限度就会损害经济的发展。一方面严重的通货膨胀会加速货币
贬值，打击人们对经济发展前景的信心，加上对政府会提高利率以抑制通货膨胀的预 期增强，许多投资者可能选择退出股票市场，导致股票价格的下跌。另一方面企业的 成本上升，盈利水平下降，破产企业增多，经济形势进一步恶化，导致社会恐慌心理 加重，从而加剧股票市场不景气的状况。
30、 简述投资连结寿险的特点。
（1 ）保障和投资账户
（2 ）死亡保险金的大小与投资账户的投资表现直接相关
（3）通常设有多个不同特点的投资账户供投保人选择。如稳健型、成长型等。
（4）投资账户是独立的（本身与保险公司其他账户分离，而且不同投资账户之间也相
